이스톤
PE
, 하이브 투자 위한 '기획펀드'
하이브와 사모펀드간 다리 역할…방시혁 측근 김중동
1000
억 벌어
2020
년 하이브 상장 당시 공모 투자자들은 방시혁 의장과 이익을 공유하기로 한 신생 사모펀드(
PEF
)의 존재를 알 길이 없었다. 기업공개(
IPO
) 증권신고서에 주주 간 계약 내용은 물론 이스톤에쿼티파트너스(이스톤
PE
)라는 명칭도 등장하지 않았기 때문이다.
이스톤
PE
설립을 주도한 김중동 전
SV
인베스트먼트 상무는 증권신고서에 하이브 최고투자책임자(
CIO
)로 기재돼 있었다. 방시혁 의장의 신임을 받던 그는 이스톤
PE
와 하이브를 오가며 이 프로젝트의 핵심 역할을 했다. 그는 펀드 청산 후
1000
억원을 벌고 투자업계를 떠났다. 이스톤
PE
는 하이브 상장 이듬해 문을 닫았다.
이스톤
PE
, 방 측근이 주축
1일 금융투자업계에 따르면
SV
인베스트먼트에서 하이브 초기 투자를 담당한 김 전 상무는 방 의장이 가장 신뢰하는 자본시장 인사로 꼽힌다. 방 의장이
2015
년 씨그널엔터테인먼트 주가조작 사건과 엮여 투자자가 이탈할 때도 투자금을 빼지 않고 사태 진화를 도와 방 의장의 신뢰를 얻었다.
이스톤
PE
프로젝트가 시작된 건
2018
년 말께다. 김 전 상무가 하이브 공동창업자인 최유정 부사장이 지분을 팔고 싶어 한다는 이야기를 방 의장에게 들으면서다. 김 전 상무는 한국투자증권에서 넷마블의 하이브 투자 실무를 맡은 양준석 씨와 손잡았다. 양씨가 먼저 퇴사한 후
2019
월 4월 이스톤
PE
를 설립해 대표를 맡았고, 김 전 상무는
SV
인베스트를 나와 이스톤
PE
기타 비상무이사가 됐다.
방 의장 절친들이 차례로
PEF
임원이 됐다. 이벤트 업체 리앤플래닝의 대표이자
2016
년 하이브 감사를 지낸 이승석 대표가 먼저 합류했다. 이 대표는
2019
년 6월 이스톤
PE
등기임원으로 있다가 3개월 뒤 퇴사했다. 그해
10
월 물적분할로 설립된 빅히트
IP
(현 하이브 브랜드시너지본부) 대표를 맡아 하이브에 합류했다. 영화 제작사 대표이자 방 의장의 오랜 지인인 노봉조 대표도 이스톤
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등기임원에 올랐다. 김 전 상무는 “이들은 사외이사 성격으로 영입했고 펀드 의사 결정에는 전혀 관여하지 않았다”고 말했다.
이스톤
PE
는
2019
년 6월(1호 펀드)과
11
월(2호 펀드) 두 차례에 걸쳐 하이브 투자 계획을 짰다. 양 대표가 1호 펀드 투자금인
250
억원을 모으는 데 어려움을 겪자 은행과 운용사에서 네트워크를 쌓은 김창희 씨를 끌어들였다. 김씨는 운용사에서 나와 뉴메인에쿼티를 세우고 합류했다.
1050
억원 규모의 이스톤·뉴메인 제2호가 조성된 배경이다. 이 펀드는 이익의
30
%가량을 방 의장과 분배하는 주주 간 계약을 맺었다.
PEF
가 상장 미팅에도 참석
김 전 상무는 하이브와
PEF
를 넘나들며 활동했다. 이스톤
PE
에 합류한 이후
2020
년 3월부터 하이브
CIO
를 겸직하며 하이브 상장 작업 전반에 관여했다. 거래소 상장 담당자와의 미팅에 참여하기도 했다. 그해 5월 하이브가 상장 예비심사를 청구하기 직전에는 이스톤
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등기임원을 관뒀다.
김 전 상무는 이스톤
PE
에선 비상근이었고, 하이브에선 상근이었다. 통상
PEF
가 투자 대상 기업에 임원을 파견하는 것과는 달랐다. 이스톤
PE
는 하이브 투자 후 양 대표를 하이브 사외이사로 파견했다. 하이브 상장을 1주일 앞두고 김 전 상무는 하이브를 떠났다.
이스톤
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펀드는 하이브 상장 직후 나흘간
3600
억원에 달하는 매물을 쏟아내 이익을 실현했다.
10
월 말 하이브 주가가 상장 1주일 만에 반토막 나자 이스톤
PE
등기이사 전원이 동시에 사임하기도 했다. 이스톤
PE
는 이듬해
6~7
월까지 하이브 지분
9.16
%를 모두 팔았고, 펀드 정산 후 9월 운용사 문을 닫았다.
PEF
키맨(핵심 운용인력) 세 명은 성과 보수로 약
2000
억원을 받았다. 김 전 상무가 절반인
1000
억원가량을 받았고, 양 대표와 김 대표는
500
억원가량을 수령했다. 하이브 측은 “공동창업자와 초기 투자자 지분을 받아줄 우호적인 펀드를 찾는 과정에서 하이브 첫 투자자인 김 전 상무가 주변에서 투자자를 물색해 도와준 것일 뿐”이라고 말했다.